Fazendo a troca de opções de dinheiro

Exemplo de negociação de opção de compra.
Como fazer dinheiro negociando opções de chamada.
Exemplo de negociação de opções de compra:
Opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos dar uma olhada em um exemplo simples de negociação de opção de compra.
Exemplo de negociação de opção de compra:
Suponha que a YHOO esteja em US $ 40 e você acha que seu preço vai subir para US $ 50 nas próximas semanas. Uma forma de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, receberia US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.
Enquanto um retorno de 25% é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como as opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400% em um investimento similar!
Como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:
Com a negociação de opção de compra, retornos extraordinários são possíveis quando você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções de $ 100K)
Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo! (YHOO) com um preço de exercício de US $ 40, que expira em dois meses.
Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de US $ 2,00 por ação, o que custaria US $ 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é de US $ 2,00, precisa pensar em US $ 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento.
Quando a YHOO for para US $ 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de US $ 40 terá um preço de pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações a US $ 40 quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de US $ 50, então esse direito tem que valer US $ 10! Esta opção é considerada "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de $ 10.
Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada.
Então, ao negociar a ligação de US $ 40 da YHOO, pagamos US $ 200 pelo contrato e o vendemos a US $ 1.000 para um lucro de US $ 800 com um investimento de US $ 200 - um retorno de 400%.
No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos US $ 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos US $ 4.000 na compra de mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações da YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / US $ 200 = 20 contratos de opção de compra) e teríamos vendido US $ 20.000 para um lucro de US $ 16.000.
Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares.
Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de chamada na data de expiração!
Opção de Negociação de Opções de Compra e Venda: Por fim, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque subir para US $ 1.000 por ação, essas opções de compra de US $ 40 serão de US $ 960! Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de US $ 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e só atingir $ 45?
Se o preço da YHOO ultrapassar US $ 40 até a data de vencimento, para dizer US $ 45, suas opções de compra ainda serão "in-the-money" por US $ 5 e você poderá exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO por US $ 40 e vendê-las imediatamente a um preço de mercado de $ 45 por um lucro de $ 3 por ação. Claro, você não precisa vendê-lo imediatamente - se você quiser ter as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de US $ 300 (US $ 5 x 100 ações - custo de US $ 200). Ainda não é muito pobre, né?
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para US $ 50 e ficar em torno de US $ 40?
Agora, se o YHOO permanecer basicamente o mesmo e pairar em torno de US $ 40 nas próximas semanas, a opção será "in-the-money" e, eventualmente, expirará sem valor. Se a YHOO ficar em US $ 40, a opção de compra de US $ 40 não vale nada, pois ninguém pagaria a opção se você pudesse comprar a ação da YHOO a US $ 40 no mercado aberto.
Nesse caso, você teria perdido apenas os US $ 200 que pagou pela única opção.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e cair para $ 35?
Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for $ 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a $ 40 por uma perda imediata de $ 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu os US $ 200 que pagou pela sua opção de compra.
Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício.
Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas.
Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um "prêmio" na forma do custo inicial da opção que o comprador pagou (US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por lhe vender o direito de "chamar" o estoque para longe dele se o preço das ações fecha acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco.
A segunda coisa que você deve lembrar é que uma "opção de compra" dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma certa data; e uma "opção de venda" dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma "opção de compra" permite que você chame o estoque para longe de alguém, e uma "opção de venda" permite que você coloque o estoque (venda) para alguém.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Fazendo a troca de opções de dinheiro
Há um truque que aprendi com um operador de fundos de hedge, e isso é o Swing Trading nas opções de compra de dinheiro.
Eis o que isso significa: primeiro, a negociação de swing significa: manter uma ação ou uma opção por um período de uma semana a um mês. Não é dia de negociação, mas também não é comprado e mantido, é o período de detenção que todo gestor de fundos de hedge bilionário usa.
Em segundo lugar, no fundo as opções de compra de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações porque elas lhe dão super alavancagem de até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que opções de negociação definitivas. Basicamente, quando você compra um fundo na opção de compra de dinheiro, você está comprando a ação quase que imediatamente, uma opção de compra profunda é uma estratégia de substituição de ações, porque a opção se move quase 100% em correlação com o estoque subjacente. mover.
Como, bem, há um termo de opções chamado Delta, é simplesmente informa a você no momento atual quanto a opção será movida em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de 0,50, significa que a opção será movida 50 % do movimento da ação subjacente. Por exemplo, uma opção que tenha um delta .50 moverá 50 centavos quando a ação subjacente movimentar um dólar.
Agora, uma opção profunda no dinheiro geralmente tem um delta de 0,60 ou mais, o que significa que a opção movimentará US $ 0,60 por dólar em cada ação do estoque subjacente. Às vezes, você pode até encontrar uma opção de compra que tenha um delta 0,95 significando que a opção e o estoque se movem quase 100% um em relação ao outro. Uma estratégia de substituição de ações é quando você obtém uma opção que movimenta US $ 0,60 a US $ 0,95 centavos por cada dólar movimentado no estoque subjacente.
Ao utilizar as opções de fundos, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem livre (porque, para compensar uma ação, pode custar até 7% ao ano), uma opção não tem juros ou custos de empréstimo.
Também uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção, seja uma opção de compra ou venda, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusões, anúncios corporativos ou um lançamento econômico, etc.) porque opção, basicamente, quanto mais você segurar a opção, mais dinheiro você perde, já que você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você tem uma opção.
Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, que vai fazer você um 100% em um mês você precisa das seguintes coisas.
1) Um Swing Trade - uma opção que você vai realizar por uma semana a um período de um mês no máximo.
2) Uma opção no fundo do dinheiro com um Delta acima de 0,60, de modo que ele se mova quase em conjunto com o estoque subjacente.
3) Um evento que ocorrerá dentro do período de um mês ou menos.
4) e A Cheap Opção, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata, se a volatilidade atual está abaixo da sua volatilidade histórica, isso soa confuso, mas tudo o que significa é isso. Você quer encontrar ações que não foram voláteis ou que foram negociadas no mercado ou em um intervalo nos últimos 2 ou 3 meses, apenas puxe um gráfico e se a ação foi morta ou plana, você sabe que a volatilidade é baixa e a opção será barata.
Então, aqui está uma negociação que estou fazendo hoje, usando essa estratégia de opção de dinheiro / substituição de ações.
Eu vou comprar 10 fundos no dinheiro $ 6 May Sprint ($ S) opções de compra para .20 centavos uma opção, assim para 10 opções de calll meu custo total é só $ 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no Sprint de ações ($ S) e com uma Expiração de maio (então eu tenho que manter a opção quando Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e estou comprando a opção no preço de exercício de $ 6.
É por isso que estou tão entusiasmado com esse negócio: primeiro, a Sprint ($ S) foi negociada plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas.
Segundo, a Sprint ($ S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês a partir de hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção.
Terceiro, por apenas US $ 20 centavos ou US $ 20, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra ou, no meu caso, estou controlando 1.000 ações da Sprint por apenas US $ 200, o que é uma alavancagem incrível, pois se eu comprasse 1000 ações da Sprint ($ S), custaria mais de $ 6000 dólares, mas eu estou controlando a mesma quantidade de ações por apenas $ 200, isso é de 30 a 1 alavancagem .. Incrível ..
Também acho que, com base nas estimativas de ganhos da Spint, a Sprint poderia negociar até US $ 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu daria quase 200% no comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora isso é o que eu chamo de um comércio de bilionários.
Para saber mais sobre essa estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de ações super alavancada, onde você pode fazer 100% em um mês usando a opção "deep in the money", envie-me um e-mail para.

O que posso realisticamente fazer meus estoques e opções de negociação do primeiro ano?
A única razão pela qual alguém começa a negociar opções de ações é ganhar dinheiro, e uma das perguntas mais comuns que as pessoas fazem é: “O que posso realmente esperar fazer no meu primeiro ano de negociação?” É uma questão crítica, mas você provavelmente não vai gostar muito da resposta.
Não há uma figura definida sobre o que você pode fazer no seu primeiro ano, pois há muitas variáveis. No entanto, o que eu sei é que, sem uma educação comercial adequada e um plano de negociação sólido, você provavelmente perderá alguns anos de renda.
Novos comerciantes tendem a mergulhar, investindo seu dinheiro arduamente ganho dia após dia e, infelizmente, a maioria deles acaba tendo que aprender da maneira mais difícil - o inferno que eu mesmo fiz quando comecei. Mas não precisa ser assim.
Qual seria uma expectativa realista de ganhos para opções de ações de negociação?
Vamos encarar, todos os traders que começarem terão expectativas irremediavelmente irrealistas se não tiverem feito o dever de casa. Seja de filmes e programas de TV sobre negociação ou parceiros no pub, ou de onde vem a informação incorreta, ela preenche as pessoas com falsas esperanças e expectativas ao estabelecer opções de negociação de ações.
Só porque alguém trocou um estoque de centavo há cinco anos não significa que um retorno de 454% é normal ou mesmo esperado. Eu até pedi para as pessoas me perguntarem se conseguir um retorno de 25% a cada mês é razoável - hum, vamos ver. . . NÃO!
Começar sua carreira comercial com expectativas irreais inevitavelmente levará ao fracasso.
É melhor enfrentar a realidade agora do que ser surpreendido depois. Eu diria que um objetivo realista seria apontar para cerca de 20-25% de retorno por ano ... não por mês!
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O que eu preciso saber para tornar o meu primeiro ano de negociação bem sucedido?
Vamos parar de falar sobre o quanto você vai ganhar ou não e começar a focar na educação. Você precisa aprender a negociar opções de ações com sucesso antes de colocar um centavo no mercado, caso contrário você irá falhar. É como qualquer outra habilidade ou desafio; Você descobre como fazer isso antes de participar.
Como ponto de partida, ouça este podcast que deve ajudá-lo a montar um plano de jogo e ajudá-lo a cortar a curva de aprendizado de negociação de opções em 3 meses. Certamente vale a pena gastar tempo aprendendo, em vez de correr primeiro e perder dinheiro porque você era muito impaciente? Apresentamos a estrutura completa na página de podcasts e anotações.
Em seguida, inscreva-se como membro gratuito para conferir nossa trilha de vídeo para iniciantes, que leva você a conhecer tudo o que você precisa saber como um novo operador de opções de ações.
Certifique-se de definir um plano de negociação e de se educar para ter a melhor chance de sucesso em seu novo empreendimento. Aprenda sobre análise técnica e psicologia comercial agora.
Confie em mim, isso tornará as coisas muito mais fáceis no futuro.
Novo Negociante & # 8211; Primeira lista de verificação do ano.
Os números são um pouco diferentes dependendo de quem você fala, mas cerca de 80% a 90% (talvez mais) dos comerciantes acabam perdedores e deixam o negócio completamente. Então descubra por que eles falham e aprendem a evitar os erros comuns mais cedo. Em uma nota positiva, aproveite o tempo para descobrir como o comerciante bem-sucedido é, as técnicas e estratégias que eles usam, e quaisquer outras dicas que o ajudem a se afastar da grande maioria.
Apenas um pequeno número de operadores é lucrativo, e esse número fica ainda mais baixo se você olhar para uma média de 3 a 5 anos que mede a consistência. Não desanime, todos nós caímos da moto antes de aprendermos a pedalar, certo? Se você está apenas começando, você deve esperar incorrer em algumas perdas à medida que sobe na curva de aprendizado. Nenhuma pergunta sobre isso. No entanto, o que mais importa (e diferencia você de muitos outros traders) é aprender com os erros e continuar após o fracasso.
Eu sempre digo aos meus alunos iniciantes que escrevam tudo primeiro. Dessa forma, você aprende a inserir ordens, ajustar negociações e, mais importante, aprender com seus erros sem perder dinheiro real. E mesmo assim, você precisa mantê-lo pequeno quando decidir investir com dinheiro real. Se você não pode negociar lucrativamente com US $ 1.000, como no mundo você conseguirá US $ 100.000?
Mais uma vez, vejo muitas pessoas desistindo depois de uma série de 4-5 negociações perdedoras. O que? Você não acha que isso seria um passeio no parque, não é? Venha gente, perder dinheiro faz parte do jogo. É como você gerencia suas perdas que fazem toda a diferença. Além disso, é impossível prever os movimentos de preços de forma consistente (é por isso que nossas estratégias não precisam do requisito de sucesso). Ouça os indicadores técnicos, controle suas emoções e acima de tudo ... preserve seu capital!
Você não acha totalmente irreal esperar que uma pequena conta, digamos abaixo de US $ 5.000, gere receita consistente para substituir seu trabalho regular? Eu com certeza faço. Em vez disso, concentre-se em negociações de baixa frequência e baixo risco com sistemas de negociação voltados para a renda. A chave para o sucesso com opções é manter seus negócios consistentes e negociá-los persistentemente.
Uma das maneiras mais eficazes para ter sucesso na negociação de opções é ter uma metodologia de negociação sólida. Reserve tempo para filtrar a maioria das informações disponíveis na Internet e conduza pesquisas baseadas em fatos sobre o comércio de ações e opções. Desta forma, será mais fácil para você definir metas de rendimento realistas e evitar cometer muitos erros. Não deixe suas emoções ficarem no caminho da matemática.
Quais eram as suas expectativas quando você começou a negociar opções de ações?
Compartilhe suas expectativas aqui, por mais loucas que possam parecer agora - se você tem negociado por alguns meses, como tem sido? Compartilhe suas histórias e experiências conosco na caixa de comentários abaixo.

Estratégias de negociação de opções: reduza seu risco e ganhe dinheiro.
Por Michael C. Thomsett, especialista em opções de contribuição.
Comece a conversa.
Se você se sentir como Alice no País das Maravilhas quando começar a procurar estratégias de negociação de opções, não estará sozinho.
Mesmo os chamados "especialistas" lutam com as opções. Fica ainda mais feio quando tentam trazê-lo à terra para seus leitores.
No entanto, se alguém puder fazer isso, eu posso.
Eu escrevi seis livros sobre opções e tenho negociado opções por mais de 35 anos.
Isso significa que eu já cometi todos os erros no livro para que você não precise.
Então, por que você deveria aprender e investir em opções?
Feito corretamente, você pode usar opções para criar uma vaca de dinheiro virtual & # 8211; muitas vezes rapidamente e, muitas vezes, com muito pouco risco.
Opções de negociação em ação.
Considere o caso do SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD). Um ano atrás, as ações da GLD estavam sendo negociadas por cerca de US $ 130.
Digamos que você tenha certeza de que o GLD vai subir nos próximos 12 meses. Você poderia ter ido "longo" GLD, comprando 100 ações.
Claro, você teria que estar pronto para gastar cerca de US $ 13.000 para eles. Mas se você tivesse esse tipo de dinheiro, teria feito muito bem.
Um ano depois, o GLD estava sendo negociado a US $ 160 e suas 100 ações GLD valeram US $ 16.000. Isso é um bom ganho de 23,7%.
Mas você teria feito ainda melhor se tivesse usado opções.
Vamos dizer, em vez disso, você comprou uma ligação de US $ 135. (Uma "chamada" é apenas uma aposta no preço do GLD subindo de US $ 130; a mesma coisa na qual você está apostando quando compra a ação.)
Um ano atrás, as chamadas GLD estavam sendo negociadas a US $ 9,00. Então você gastaria cerca de US $ 900 para iniciar o comércio. No entanto, no mês de vencimento, o preço das chamadas subiu para US $ 28,00.
Isso significa que o preço da opção "contrato" que você comprou agora vale $ 2.800, o que lhe dá um ganho de 300% com o mesmo movimento de preço no GLD.
Agora de onde venho, 300% é muito melhor que 23,7%. Esse é o poder das opções.
E há mais & # 8230;
O Poder das Opções & # 8230; para gerenciar seu portfólio.
Eles podem ser muito especulativos e de alto risco, dando-lhe retornos espetaculares. Ou podem ser mais conservadores, proporcionando retornos consistentes de dois dígitos, além de servir como uma ferramenta para o gerenciamento de portfólios.
Aqui está o que quero dizer com "gerenciamento de portfólio".
Você pode aplicar estratégias de negociação de opções a um portfólio tradicional de posições de estoque "longas" para gerenciar, reduzir e até eliminar riscos.
Por exemplo, você pode comprar puts para jogar em um mercado de baixa.
Isso significa que você pode evitar os altos riscos de comprar uma ação (porque você está "comprando" as opções), mas ainda lucra com um mercado em queda (mesmo enquanto todo mundo canta o blues).
Não há outra maneira de fazer isso com segurança.
É por isso que a gestão de risco é um dos usos mais interessantes das opções, bem como o foco de grande parte do grande aumento na negociação de opções nos últimos anos.
Porque realmente, usar opções para proteger seu portfólio é uma tendência enorme.
Não perca a parte de negociação das opções.
Até agora, você provavelmente está começando a ver como & # 8212; e porque & # 8212; traders usam opções. Você pode fazer parte disso também.
Tudo o que você precisa é de alguma informação boa (você está olhando para ela), uma curva de aprendizado curta e uma noção de para onde o mercado está indo (você aprende lendo Money Morning todos os dias).
E o mercado de opções não é tão isolado quanto você imagina, nem é um clube exclusivo para o trader experiente de alto risco.
Hoje, as opções se tornaram mainstream.
As opções estão sendo negociadas em centenas de ações, ETFs e índices. Eles não são mais vistos como exóticos, de alto risco e impossíveis de entender. E não há razão para você não estar pegando sua parte desses lucros.
Nos pioneiros dias de opções, em 1973, você poderia comprar uma opção de compra em uma das 16 empresas de capital aberto. Coloca & # 8212; o outro lado da moeda, uma aposta que uma ação cairá & # 8211; não estavam disponíveis em tudo.
Eu me lembro da minha primeira exposição a opções, no final dos anos 1970.
Eu estava trabalhando em São Francisco como contador e um de meus amigos me disse que eu deveria vender opções. Ele explicou assim:
"Você possui 100 ações e vende uma ligação. Você recebe o dinheiro imediatamente e o mantém, não importa o quê. Ele pode ser exercitado e sua ação vendida, mas na maioria das vezes a ligação expira. Então você pode vender outra. "
Isso, em poucas palavras, é como funciona a "escrita de chamada coberta" e, até hoje, ela continua sendo uma das mais populares do # 8212; e rentável & # 8212; estratégias.
Mas quando eu ouvi pela primeira vez sobre isso, eu não estava comprando isso.
Então você pode vender algo que eu pensei, pegar o dinheiro e esperar que ele expire; então faça tudo de novo? Como você pode vender algo que você não possui?
As perguntas eram infinitas. É exatamente onde muitos operadores se encontram quando ouvem falar sobre opções.
Evidentemente, é uma jornada de lá para um entendimento completo. Mas a jornada não é tão longa ou tão difícil quanto você imagina.
É claro que algumas pessoas têm a mente fechada demais para dar o salto e tentar algo novo, não importa o quão poderosa seja uma ferramenta. Essa é a sua perda.
Com a ajuda de nossos especialistas para guiá-lo através do labirinto de opções, você pode facilmente encontrar opções de negociação & # 8212; e ganhar dinheiro & # 8212; muito rapidamente.
É por isso que espero que você continue a ler esta série. O artigo de hoje é apenas o começo.
Nas próximas semanas, você aprenderá:
Como abrir e configurar uma conta de opções. As opções completas "linguagem" e o que cada termo significa para você. Como ler uma listagem de opções. O que você precisa saber para estruturar um comércio de opções vencedoras. Os meandros das estratégias básicas de negociação de opções. E muito, muito mais & # 8230 ;.
E não se preocupe, vamos deixar o coelho branco para trás.
É por isso que Michael criou um guia para investidores exclusivo chamado "O Poder das Opções".
Está pronto para você hoje se você quiser ler adiante. Pode ser a coisa mais importante que você leu a semana toda.
A melhor parte é que estamos dando a cada assinante de graça.
É um guia criado puramente como um serviço para nossos leitores. Espero que você goste. Para acessar seu guia gratuito de investidores, clique aqui. ]

Como ganhar dinheiro com opções.
O que são opções de chamada?
Quando você compra opções de compra?
Como você faz dinheiro negociando opções de chamada?
Definição de Opções de Chamada:
As opções de compra são um tipo de garantia que dá ao proprietário o direito de comprar 100 ações de uma ação ou um índice a um determinado preço em uma determinada data. Esse "preço certo" é chamado de preço de exercício e "data certa" é chamado de data de vencimento. Uma opção de compra é definida pelas seguintes 4 características:
Há uma ação ou índice subjacente Há uma data de expiração da opção de compra Há um preço de exercício da opção de compra A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (ligar e colocar, respectivamente)
Exemplo de chamada longa.
Uma opção de compra é chamada de "chamada" porque o proprietário tem o direito de "chamar o estoque" do vendedor. É também chamado de "opção" porque o dono da opção de compra tem o "direito", mas não a "obrigação", de comprar a ação pelo preço de exercício. Em outras palavras, o proprietário da opção de compra (também conhecida como "chamada longa") não precisa exercer a opção e comprar o estoque - se a compra do preço de exercício não for lucrativa, o proprietário da chamada pode apenas deixe a opção expirar sem valor.
A característica mais atraente de possuir uma opção de compra é que seu lucro é tecnicamente ilimitado. E sua perda é limitada ao valor que você pagou pela opção. Como possuir uma opção de compra é sempre mais barato do que possuir a própria ação, quando você SABE que o preço de uma ação está prestes a subir, é SEMPRE mais lucrativo possuir uma opção de compra no estoque do que possuir a própria ação! Continue lendo e vou explicar por quê.
Exemplo de opção de chamada.
Dê uma olhada na captura de tela à direita que é da minha conta Etrade. Isso mostra que a Microsoft está em US $ 25,81 e que as opções de abril expiram em 16 de abril de 2011 e que os preços de exercício da opção de compra e opções variam de US $ 23 a US $ 28 e estão em cada dólar entre eles.
Como as opções de compra dão ao proprietário o direito de comprar uma ação a um preço fixo, a propriedade de opções de compra permite que você prenda um preço máximo de compra para uma ação. É um preço máximo de compra, porque se o preço de mercado for menor do que o seu preço de exercício, você compraria a ação a um preço de mercado mais baixo e não ao preço de exercício mais alto da sua opção. É chamado de "uma opção de compra" porque permite "chamar" o estoque para longe de alguém (ou seja, comprá-lo).
As opções de compra são negociadas em uma bolsa, assim como as ações. Como todos os títulos, cada opção de compra tem um símbolo único e seu preço é determinado pelo mercado. A coleção de compradores e vendedores da opção de compra específica a qualquer momento determina os preços atuais.
As opções têm uma oferta e perguntam preço como ações. Mas, como o volume das opções é muito menor do que o volume das ações, o spread entre o preço de compra e o preço de venda é muito maior do que o spread de compra / venda de ações. Enquanto o spread bid / ask sobre ações é geralmente de apenas um ou dois centavos, o spread bid / ask nas opções de compra e opções de venda pode chegar a 20 centavos ou mais.
Olhe para a impressão de tela das opções MSFT acima. Você verá que o spread de compra / venda varia de 3 centavos no preço de exercício 23 (oferta de US $ 2,85 / pedido de US $ 2,88) a 1 centavo no preço de exercício 26 (lance de US $ 0,39 / pedido de US $ 0,40).
Quando comprar uma opção de compra:
Se você acha que o preço das ações vai subir, então há 3 negociações que você pode fazer para lucrar com o aumento do preço das ações:
Você pode comprar o estoque que você pode comprar opções de compra no estoque, ou você pode escrever opções de venda no estoque.
Opção de Negociação de Opções de Compra e Venda: Antes de falarmos muito sobre opções de compra e opções de compra, você precisa entender que o preço de uma ação pode se mover em três direções, não apenas duas:
O preço das ações pode subir O preço das ações pode cair, e pode continuar o mesmo!
Mantenha estas três direções em mente enquanto você lê. O restante desta página é dedicado a entender quais são as opções de chamada.
Exemplo de uma opção de chamada:
Suponha que a YHOO esteja em US $ 40 e você acha que o preço das ações da YHOO vai subir para US $ 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO hoje por US $ 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando chegar a US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e, quando você vender as 100 ações da YHOO em algumas semanas, receberá US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.
Isso soa ótimo, mas observe como comprar uma opção de compra no YHOO teria dado a você um retorno de 400% (em vez do retorno de 25% da compra da ação!
Ótimo exemplo de opção de compra: como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:
Veja como: Com as opções de compra, você pode comprar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo! (YHOO) a um preço de exercício de US $ 40, que expira em dois meses.
Por enquanto, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de US $ 2,00 por ação, ou US $ 200 por contrato (cada contrato de opção cobre 100 ações, então quando você vê o preço é US $ 2,00, precisa pensar US $ 200 por contrato). Esta opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 por ação a qualquer momento entre a presente e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento.
Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada.
Quando a YHOO for para US $ 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de US $ 40 terá um preço de pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações a US $ 40 quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de US $ 50, então esse direito tem que valer US $ 10! Esta opção é considerada "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de $ 10.
Então, ao negociar a ligação de US $ 40 da YHOO, pagamos US $ 200 pelo contrato e o vendemos a US $ 1.000 para um lucro de US $ 800 com um investimento de US $ 200 - um retorno de 400%.
No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos US $ 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos US $ 4.000 comprando mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações da YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / US $ 200 = 20) e teríamos vendido US $ 20.000 para um lucro de US $ 16.000.
Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares.
Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de chamada na data de expiração!
Opção de Negociação de Opções de Compra e Venda: Por fim, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque subir até o infinito, você ganha $ infinito. Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de US $ 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício.
Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e só atingir $ 45?
Se o preço da YHOO ultrapassar US $ 40 até a data de vencimento, para dizer US $ 45, suas opções de compra ainda serão "in-the-money" por US $ 5 e você poderá exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO por US $ 40 e vendê-las imediatamente a um preço de mercado de $ 45 por um lucro de $ 3 por ação. Claro, você não precisa vendê-lo imediatamente - se você quiser ter as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de US $ 300 (US $ 5 x 100 ações - custo de US $ 200). Ainda não é muito pobre, né?
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para US $ 50 e ficar em torno de US $ 40?
Agora, se o YHOO permanecer basicamente o mesmo e pairar em torno de US $ 40 nas próximas semanas, a opção será "in-the-money" e, eventualmente, expirará sem valor. Se a YHOO ficar em US $ 40, a opção de compra de US $ 40 não vale nada, pois ninguém pagaria a opção se você pudesse comprar a ação da YHOO a US $ 40 no mercado aberto.
Nesse caso, você teria perdido apenas os US $ 200 que pagou pela única opção.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e cair para $ 35?
Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for $ 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a $ 40 por uma perda imediata de $ 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu os US $ 200 que pagou pela sua opção de compra.
Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício.
Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas.
Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um "prêmio" na forma do custo inicial da opção que o comprador pagou (US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por lhe vender o direito de "chamar" o estoque para longe dele se o preço das ações fecha acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco.
A segunda coisa que você deve lembrar é que uma "opção de compra" dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma certa data; e uma "opção de venda" dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma "opção de compra" permite que você chame o estoque para longe de alguém, e uma "opção de venda" permite que você coloque o estoque (venda) para alguém.
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