Taxa de Put-Call.
Qual é a taxa de 'Put-Call'?
O índice de compra e venda é uma razão de indicador que fornece informações sobre o volume de negociação de opções de venda para opções de compra. A relação de compra e venda há muito é vista como um indicador do sentimento do investidor nos mercados. Traders técnicos usam a taxa de put-call como um indicador de desempenho e como um barômetro do sentimento geral do mercado.
Relação atual.
Paridade de Put-Call.
Instrumento financeiro.
Subjacente.
QUEBRANDO 'Razão de Put-Call'
Existem dois tipos principais de instrumentos financeiros: o instrumento ou a segurança real e os instrumentos que derivam seu valor daqueles instrumentos subjacentes. O segundo grupo de instrumentos é apropriadamente chamado de derivativos; eles não existem sem o ativo subjacente. A maioria dos produtos derivados é baseada em um evento, e a estrela do evento é o ativo subjacente. Para futuros, o ativo subjacente é uma commodity; para opções, o ativo subjacente é um título. Dois instrumentos financeiros que derivam seu valor do título subjacente são puts e calls.
Coloca e Chama.
Um put é um instrumento derivativo que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de vender um título. Uma chamada é um instrumento derivativo que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma garantia. Os detentores de puts esperam que o preço do título caia. Os investidores em chamadas estão esperando o preço da segurança subir.
A taxa de put-call mostra o volume de put relativo ao volume de chamada para o mercado geral e é calculada dividindo o put volume pelo volume de call. Quando há mais puts do que calls, a proporção é acima de 1. Da mesma forma, quando o volume de chamadas é maior, a proporção é menor que 1. Os analistas usam a proporção para medir o sentimento do mercado.
[Compreender a taxa de put-call é uma habilidade importante para aqueles que desejam negociar opções. Aprenda a analisar a taxa de venda e comece a negociar as opções de compra e venda, fazendo o Curso de Opções da Investopedia Academy. Treinamento em vídeo sob demanda ajudando você a colocar as chances a seu favor como os profissionais.]
Interpretação Put / Call.
Uma maneira de interpretar a taxa de compra e venda é dizer que uma taxa maior significa que é hora de vender e uma taxa menor significa que é hora de comprar. No entanto, os comerciantes também vêem isso como um indicador contrário. Os comerciantes sabem que os derivativos são usados para fazer mais do que fazer apostas; eles são usados como seguro. Se há muito seguro sendo colocado para o lado de venda, isso significa que os comerciantes estão preocupados com a queda dos preços. Alguns traders comprarão quando a taxa de put-call estiver acima de 1, significando que o mercado está fora de equilíbrio para o lado da venda, e venderão quando a taxa de put-call estiver abaixo de 1, significando que o mercado está fora de equilíbrio para o lado da compra. Esses comerciantes estão procurando ganhar dinheiro com a correção. A interpretação da relação é deixada para a filosofia de investimento do analista ou do negociador.
Relação Spread.
O spread da relação é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra de várias opções e a venda de mais opções do mesmo estoque subjacente e data de vencimento a um preço de exercício diferente. É uma estratégia de negociação de opções de risco ilimitadas, de lucro limitado, que é tomada quando o negociador de opções pensa que o estoque subjacente experimentará pouca volatilidade no curto prazo.
Vender 2 chamadas OTM.
Relação de taxa de chamada.
Usando as chamadas, um spread de taxa de chamada de 2: 1 pode ser implementado através da compra de um número de chamadas em um strike mais baixo e vendendo o dobro do número de chamadas em um strike mais alto.
Potencial de lucro limitado.
O ganho máximo para o spread da proporção de compra é limitado e é feito quando o preço da ação subjacente no vencimento é o preço de exercício das opções vendidas. A esse preço, ambas as chamadas por escrito expiram sem valor enquanto a longa chamada expira no dinheiro.
A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:
Lucro Máximo = Preço de Exercício da Opção de Venda Curta - Preço de Exercício da Longa Chamada + Prêmio Líquido Recebido - Comissões Lucro Máximo Lucrado Obtido Quando Preço Subjacente = Preço de Exercício das Ligações Curtas.
Risco de Upside Ilimitado.
A perda ocorre quando o preço da ação faz um movimento forte para o lado superior além do ponto superior do ponto final. Não há limite para a perda máxima possível ao implementar a estratégia de spread da taxa de compra.
A fórmula para calcular a perda é dada abaixo:
Perda Máxima = Perda Ilimitada Ocorre Quando o Preço Subjacente> Preço de Exercício de Chamadas Curtas + ((Preço de Exercício - Preço de Exercito da Longa Negativa + Recebimento Líquido de Receitas) / Número de Chamadas Descobertas) Perda = Preço do Activo Subjacente - Preço de Exercício de Chamadas Curtas - Lucro Máximo + Comissões Pagas.
Pouco ou nenhum risco de desvantagem.
Qualquer risco para o lado negativo para o spread da taxa de chamada é limitado ao débito tomado para colocar no spread (se houver). Pode até haver lucro se um crédito for recebido ao colocar o spread.
Ponto de equilíbrio (s)
Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de spread da proporção. Os pontos de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas.
Ponto de equilíbrio superior = Preço de exercício das chamadas curtas + (Pontos de lucro máximo / Número de chamadas descobertas) Ponto de equilíbrio inferior = Preço de exercício da opção de compra longa +/- Prêmio líquido pago ou recebido.
Usando o gráfico mostrado anteriormente, como o lucro máximo é de $ 500, os pontos de lucro máximo são, portanto, iguais a 5. Somando isso ao strike superior de $ 45, podemos calcular o ponto de equilíbrio como $ 50. (Veja o exemplo abaixo)
Suponha que as ações da XYZ estejam sendo negociadas a US $ 43 em junho. Um operador de opções executa uma estratégia de spread de call de 2: 1 ao comprar um call de JUL 40 por $ 400 e vendendo duas calls de JUL 45 por $ 200 cada. O débito / crédito líquido utilizado para entrar na negociação é zero.
No vencimento em julho, se as ações XYZ estiverem sendo negociadas a US $ 45, ambas as chamadas de JUL 45 expirarão sem valor enquanto a longa chamada de JUL 40 expirará no dinheiro com US $ 500 em valor intrínseco. Vender ou exercitar essa longa ligação dará ao negociador de opções seu lucro máximo de US $ 500.
Se a ação XYZ subir e estiver sendo negociada a US $ 50 no vencimento em julho, todas as opções expirarão no dinheiro, mas como o negociador escreveu mais chamadas do que comprou, ele precisará recomprar as chamadas por escrito que aumentaram de valor. Cada chamada de JUL 45 escrita vale agora US $ 500. No entanto, sua longa chamada JUL 40 vale US $ 1000 e é apenas o suficiente para compensar as perdas das chamadas escritas. Portanto, ele atinge o ponto de equilíbrio em US $ 50.
Além dos $ 50, não haverá limite para a perda possível. Por exemplo, a US $ 60, cada chamada escrita de JUL 45 valerá US $ 1.500, enquanto sua única chamada longa de JUL 40 valerá apenas US $ 2.000, resultando em uma perda de US $ 1.000.
No entanto, não há risco de queda para este negócio. Se o preço das ações tivesse caído para US $ 40 ou menos no vencimento, todas as opções envolvidas expirariam sem valor. Como o débito líquido a ser negociado é zero, não há perda resultante.
Nota: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, o índice de distribuição é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros.
Comissões
Para facilitar a compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as comissões, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente entre US $ 10 e US $ 20) e variam entre as corretoras de opções.
No entanto, para os operadores ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negocia opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de baixa comissões. Os traders que negociam um grande número de contratos em cada negociação devem dar uma olhada no OptionsHouse, pois eles oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por transação).
Estratégias Similares.
As estratégias a seguir são semelhantes ao spread do índice, uma vez que também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco ilimitado.
Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.
Relação Spread.
Um spread de taxa de venda é uma estratégia neutra para baixa que é criada pela compra de um spread de débito de venda com um put de curto adicional no strike curto do spread de débito. A estratégia é geralmente colocada para um crédito líquido, de modo que não haja risco ascendente.
- Compre uma opção de venda em ATM ou OTM.
- Vender mais duas opções de venda de OTM em um strike menor.
Front Rate Call Spread.
Um Spread de Índice de Frente de Chamada é uma estratégia neutra para alta que é criada pela compra de um spread de débito de chamada com uma chamada curta adicional no strike curto do spread de débito. A estratégia é geralmente colocada para um crédito líquido, de modo que não haja risco de queda.
- Compre uma opção de compra de ATM ou OTM.
- Vender mais duas opções de chamadas OTM em um strike maior.
O nosso ir para o spread da relação é um spread da proporção da frente. Normalmente, não fazemos o roteamento de spreads back-ratio, que é onde estamos comprando mais opções do que vendemos, porque isso seria encaminhado para um débito. Nós sempre preferimos cobrar prêmio e nos colocamos em situações de alta probabilidade. A beleza desse negócio é que, se estivermos errados no sentido certo, não importa se nosso spread expira ao OTM, desde que recebamos um crédito - que será nosso lucro. Encaminhamos spreads front-ratio como um meio de entrar em uma posição de estoque longa ou curta, com um ponto de equilíbrio muito benéfico. Nós tendemos a usar essas estratégias se tivermos uma meta de preço em mente para o subjacente. Nós normalmente colocamos nosso curto strike naquele alvo, já que isso renderia lucro máximo no vencimento se a ação acabar lá.
Quando fechamos os Spreads de Relacionamento?
Quando a posição atinge 25% a 50% do potencial de lucro máximo.
Quando a parte do spread de débito da negociação pode ser fechada para lucro próximo ao máximo, a porção do spread de débito pode ser vendida enquanto a opção curta adicional é vendida. Se o comerciante quiser prolongar a duração da posição, a opção curta pode ser rolada para o próximo mês.
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Para perguntas e suporte, você pode entrar em contato diretamente comigo: jens [@] tradingcoachllc.
Explicação e Aplicação - Spreads de Proporção.
Back spreads e spreads de taxa são simplesmente a imagem espelhada do outro. Os spreads retroativos e os spreads de taxa são compostos por ambas as chamadas ou as duas opções em dois preços de exercício diferentes no mesmo mês de vencimento. Se o spread tiver mais contratos longos do que contratos curtos, será um Back Spread. Se houver contratos mais curtos, é um Spread Ratio. Qualquer proporção de opções longas para opções curtas é possível, mas para simplificar vamos tratar principalmente de 1 por 2s neste artigo, ou seja, opções longas de 1 opção e curto 2 opções, e opções curtas 1 e longas 2 opções para trás. Ao nomear esse tipo de spread, o menor strike geralmente é expresso primeiro, seja ele longo ou curto, portanto, é o spread de retorno ou o spread do spread de 50/60 de setembro, e o spread de volta ou spread de 40/50.
Spreads reversos e índices de spreads podem ser executados para débitos (você paga em dinheiro) ou créditos (você recebe dinheiro) ou até mesmo para Dinheiro quando não há débito ou crédito. Isso ocorre porque o valor que você paga pelas opções longas no spread às vezes é menor, igual ou maior do que o valor que você recebe para as opções curtas no spread. Isso pode ser um pouco confuso, às vezes, porque você pode ser um lance de crédito para um spread de volta ou spread de proporção.
Os spreads de retorno de chamada funcionam melhor quando o preço das ações aumenta bastante; Os spreads posteriores funcionam melhor quando o preço das ações faz um grande movimento para baixo. Os spreads de taxa de chamada funcionam melhor quando o preço da ação passa para o preço de exercício da chamada curta (e não superior) no vencimento; Os spreads de taxa de venda funcionam melhor quando o preço da ação passa para o preço de exercício da venda curta (e não menor) no vencimento.
Como você pode imaginar, quanto maior a proporção de opções curtas para opções longas em um spread proporcional, maior o risco envolvido. É por isso que a maioria dos traders profissionais tenta manter a proporção de opções curtas para opções longas não superior a 1 por 2. Além disso, com a proporção de 1 por 2, a posição é uma chamada longa ou afastada de uma borboleta. Esta é uma boa maneira de reduzir o risco de um spread de taxa se o preço das ações começar a ir contra você & ndash; no calor do momento, pode ser mais fácil comprar a próxima ligação mais alta (para um spread de proporção de ligações) ou menor (para uma distribuição de proporção) para formar uma borboleta de risco limitado, em vez de tentar sair da proporção. Você pode então fazer uma pausa e trocar a borboleta se quiser, depois disso.
Relação Spread.
Os spreads de taxa envolvem a compra de uma opção e a venda de uma quantidade maior de uma opção com uma greve mais OTM. As opções são ambas as chamadas ou ambas. A "proporção" do spread é o número de opções curtas dividido pelo número de opções longas. Então, vender 3 XYZ Nov 60 chamadas e comprar 1 XYZ novembro 50 chamada é um "1 por 3" taxa de spread. É útil manter a proporção em termos de "1 por X", mesmo que "X" não seja um número inteiro. Por exemplo, vender 5 XYZ Nov 60 chamadas e comprar 2 XYZ Nov 50 chamadas é um "1 por 2,5" proporção spread, embora alguns comerciantes ainda se referem a ele como "2 por 5". Mas se você mantiver tudo em termos de "1", poderá dizer muito mais rapidamente quantas opções mais curtas o spread possui. É mais fácil ver que o spread da proporção "1 por 3" tem opções mais curtas do que a proporção "1 por 2.5" (em oposição a "2 por 5").
A justificativa mais comum para um spread de índice é comprar algumas opções em uma especulação direcional e financiar a compra com a venda de opções que estão ainda mais fora do dinheiro. Muitos investidores procuram fazer um spread percentual para um crédito, mas isso pode significar, em alguns casos, que a relação tem que ser bastante íngreme (ou seja, muito mais opções curtas do que opções longas). Como as opções que o investidor está vendendo são mais baratas do que as opções que ele está comprando, ele tem que vender mais para recuperar a maior parte, todo ou até mesmo uma quantia maior do que o custo de compra da opção longa. Isso pode levar a uma posição extremamente arriscada. Em geral, é imprudente ter uma proporção distribuída com uma proporção superior a 1 por 2. Nunca se sinta confortável ou complacente com os spreads de taxa. Os spreads dos índices de chamadas perdem dinheiro quando o preço das ações sobe acentuadamente; Os spreads de taxa de juros perdem dinheiro quando o preço das ações cai drasticamente. A proporção do monitor se espalha com frequência e tem um plano que pode ser promulgado a qualquer momento para neutralizar o risco. Esteja preparado para o pior. É o spread que termina as carreiras.
Voltar Spread.
Os spreads posteriores envolvem a venda de uma opção e a compra de uma quantidade maior de uma opção com uma greve mais OTM. As opções são ambas as chamadas ou ambas. Como o índice de spread, a "proporção" do spread de volta é o número de opções longas dividido pelo número de opções curtas.
O objetivo de uma propagação de volta é lucrar com um rápido movimento estendido em direção, através e além da longa greve. A compra de uma quantidade de opções mais longas é financiada pela venda de menos opções curtas. O perigo é que, como as opções curtas estão mais próximas ou dentro do dinheiro, elas podem crescer mais rapidamente do que as opções longas e fora do dinheiro, se o preço das ações se mover mais lentamente ou com menos magnitude do que o esperado. Isso acontece ainda mais rápido como abordagens de expiração. As opções de longo prazo fora do dinheiro podem perder valor, apesar de um movimento favorável no preço das ações, e esse mesmo movimento no preço das ações pode aumentar o valor das opções curtas. É quando o spread de volta perde valor mais rapidamente. Isto é descrito no "vale" dos gráficos P & amp; L. O dia atual não mostra vale, mas ao longo do tempo forma-se e se aprofunda, significando perdas cada vez maiores. O preço do estoque no fundo do vale, aliás, é o preço de exercício das opções longas.
Se você puder estabelecer um spread de volta para um crédito, a posição ainda pode ser lucrativa se o preço da ação cair (para um spread de call back) ou para cima (para um spread de devolução) o suficiente para escapar do "vale" das perdas.
Avaliação do risco em spreads de índices e spreads anteriores por meio da análise de proporção.
Aqui estão algumas diretrizes para avaliar o risco que os comerciantes podem querer usar para modificar sua abordagem artística:
Use um rácio tão superficial quanto possível. Certifique-se de que um grande movimento no subjacente pode ser suportado sem perder dinheiro. Isso deve ser uma preocupação maior do que fazer o spread para um crédito. Stress-test a propagação, assumindo que um movimento irá ocorrer a qualquer momento. Ao tentar avaliar o desempenho de um spread, analise os spreads de opções mais profundas dentro do dinheiro para uma indicação de preços relativos. Se uma análise de hipóteses revelar que os negociadores perderão uma quantia desconfortável de dinheiro, eles devem ou nivelar sua proporção, aguardar outra oportunidade no ciclo ou procurar um spread em outra ação. Isso deve ser monitorado com frequência, sempre checando os preços dos relacionamentos alguns pontos mais profundos. A taxa deve ser ajustada conforme necessário, sempre testando o nível de tolerância escolhido. Ao aumentar a proporção, considere fazer isso com uma opção vertical em vez de com opções nuas, de modo que, no caso de um ataque devastador, você não se depare com uma exposição exponencialmente maior.
Analisar de perto vários spreads dá ao trader uma noção de onde o mercado acredita que esses índices pertencem ao longo do tempo e movimento no subjacente. O mesmo exercício pode ser realizado com borboletas para começar a construir um banco de dados mental de relações de preço.
Volatilidade não é dinheiro. Há um quadro de referência diferente para ele todos os dias e as greves têm muitas proximidades diferentes do preço das ações subjacentes. Os spreads, por outro lado, são mais fáceis de acompanhar; o quadro de referência é todos os outros spreads. Esse tipo de análise nos dá uma perspectiva diferente sobre as relações de preço e um insight sobre o que os retroespalhadores e os propagadores de proporção fazem.
Noções Básicas sobre Gráficos de Risco & amp; Risco para recompensar o rácio
Para ser bem-sucedido e lucrativo ao negociar opções, é vital que você controle sua exposição ao risco, principalmente para garantir que você proteja seu capital de investimento e não se exponha à possibilidade de perder tudo. Embora seja necessário, em última instância, assumir algum risco para obter lucros, você deve mantê-lo sempre em um nível com o qual esteja confortável.
Existem várias maneiras de fazer isso ao negociar opções e, nesta página, analisamos duas maneiras específicas de fazer isso: usar gráficos de risco e entender o risco de recompensar a taxa.
O que são gráficos de risco?
Os gráficos de risco são geralmente chamados de diagramas de lucro / perda. Em outras palavras, elas são representações gráficas do lucro ou perda que você pode incorrer em uma única posição de opção ou uma opção de spread dependendo do que acontece com o preço do título subjacente.
Eles são diagramas relativamente simples que são compostos de dois eixos; o eixo vertical representa o lucro / perda e o eixo horizontal representa o preço do título subjacente. O ponto central do gráfico geralmente é o preço atual do título subjacente, e a linha do gráfico indica o lucro ou a perda que uma posição fará de acordo com o que acontece com o preço do título subjacente.
Os gráficos mais básicos são simples assim, e você pode facilmente desenhar esses gráficos. É apenas uma questão de descobrir qual seria o lucro ou a perda com base nos diferentes preços do título subjacente e, em seguida, compilar o gráfico com essa informação.
Há uma pequena falha com esses gráficos simples, como você pode ter percebido. Eles efetivamente só levam em conta quanto lucro ou perda você fará com o preço dos movimentos de segurança subjacentes. As opções são obviamente afetadas por mais do que apenas o preço do título subjacente, com fatores como o tempo também tendo um efeito. Apesar dessa limitação, os gráficos básicos ainda têm seus usos, conforme explicamos mais adiante neste artigo.
Os operadores sérios costumam usar gráficos detalhados que contêm informações específicas para obter uma ideia mais precisa sobre o perfil de risco de determinadas posições. Enquanto os gráficos simples são fáceis de produzir, os gráficos detalhados são mais sofisticados e são tipicamente produzidos usando software especializado.
Na maioria dos principais corretores on-line, você encontrará ferramentas para produzir gráficos simples, enquanto alguns também incluirão ferramentas para produzir gráficos detalhados. Alguns corretores on-line também exibem gráficos simplificados que não incluem números; isso mostra o perfil de risco e recompensa para vários spreads conhecidos. Depois de ter uma sólida compreensão das várias estratégias de negociação, você também deve ser capaz de produzir esses perfis.
Usando gráficos de risco.
Ser capaz de usar gráficos de risco é uma habilidade valiosa da qual a maioria dos traders se beneficiará. O objetivo principal deles é ilustrar as características de risco e recompensa de qualquer posição em particular: seja comprar ou vender uma única opção ou combinar várias posições usando spreads. Eles são basicamente uma maneira fácil de ver quais são os possíveis lucros e perdas de uma posição, com base nas expectativas de como o preço do título subjacente mudará. Eles são uma ótima ferramenta para gerenciar riscos.
Por exemplo, você pode prever que, ao longo de um período de tempo fixo, o preço de um título subjacente poderia cair até 5% e possivelmente subir até 10%. Ao olhar para o gráfico de risco de tomar uma posição específica com base nesse título subjacente, você pode determinar se essa posição o exporia a um nível adequado de risco, mas também teria uma lucratividade potencial adequada.
Esses gráficos também podem ajudá-lo a comparar os perfis gerais de risco e recompensa de diferentes spreads e estratégias de negociação. Ao estudar os gráficos básicos associados a várias estratégias, você pode ter uma ideia sólida de como um negócio funcionará dependendo dos movimentos de preço do título subjacente. Isso pode ser uma grande ajuda quando você está tentando selecionar uma estratégia para um determinado comércio e deseja garantir que está confortável com os riscos envolvidos.
Se você tiver feito previsões sobre o desempenho provável da segurança subjacente, poderá comparar os perfis de diferentes estratégias e selecionar aquela que melhor combina com você em termos de possíveis perdas e possíveis lucros.
Essencialmente, esses gráficos são para tornar sua vida mais fácil ao negociar opções, porque pode ser difícil descobrir como uma negociação funcionará sem executar vários cálculos diferentes. Ao usá-los, é muito mais fácil visualizar e avaliar instantaneamente o risco máximo potencial e os lucros potenciais da entrada em um comércio específico. Isso pode economizar muito tempo ao decidir quais transações realizar e, em última análise, facilita essas decisões.
Qual é o risco de recompensar o índice?
O risco de recompensar o índice é uma relação direta que basicamente compara os retornos esperados de entrar em uma posição com as perdas potenciais que podem ser incorridas ao entrar nessa posição. É calculado simplesmente dividindo a quantidade esperada de lucro pela quantidade de perdas potenciais.
Por exemplo, se você comprasse chamadas no valor de US $ 100 e estivesse à espera de vendê-las em algum momento no futuro por US $ 300, estaria arriscando um total de US $ 100 (se perdesse o valor, perderia o total de US $ 100). Para potencialmente fazer $ 200 (se você conseguiu vendê-los por US $ 300). Para calcular o risco de recompensar, basta dividir os $ 200 pelos $ 100, dando-lhe 2. Portanto, o risco de recompensar é de 2: 1.
Isso é algo de um exemplo simplificado, porque na negociação de opções você estaria tipicamente calculando as perdas e lucros potenciais de um spread em vez de uma única posição. No entanto, serve para destacar o princípio básico. Trabalhar o risco para recompensar a taxa de um spread não é particularmente difícil. Trata-se de descobrir o máximo de lucros e / ou perdas máximas de um spread.
O risco de recompensar a taxa é um pouco errôneo, porque a razão realmente representa a recompensa ao risco. No exemplo acima, 2 é a recompensa, enquanto 1 é o risco. Há algumas pessoas que acreditam que deve ser referido como o rácio da recompensa para o risco, e esse rácio de risco para recompensa é, na verdade, calculado dividindo a quantia de perdas potenciais pelo montante do lucro potencial.
No entanto, isso é realmente uma complicação desnecessária que você não precisa se preocupar. Contanto que você saiba qual é a razão, não importa como você se refere a ela.
Usando Risco para Proporção de Recompensa
O objetivo principal de usar essa proporção é ajudá-lo a tomar decisões sobre quais negociações fazer, e os operadores de opções mais sérias calcularão a proporção de qualquer posição antes de seguir em frente e entrar nessa posição. Na verdade, não é incomum que os operadores entrem em uma posição e, em seguida, não façam o dinheiro que esperavam, mesmo que a segurança subjacente se mova conforme o previsto, mas isso pode ser evitado estudando primeiro a proporção de negociações potenciais.
É possível ter uma ideia muito mais clara do que os retornos esperados desses negócios são, e isso pode ser uma grande ajuda quando se trata de planejar negócios individuais e gerenciar o risco envolvido. Muitos operadores de opções definirão uma taxa mínima, como 4: 1, por exemplo, que deve existir para que eles possam entrar em uma posição.
Você deve sempre lembrar como é importante estar no controle de sua exposição ao risco quando negociando opções. Eles podem ser instrumentos financeiros muito voláteis e seus negócios nem sempre funcionam como planejado. Mesmo que você seja um profissional experiente e geralmente tome boas decisões, o mercado às vezes se comportará de maneiras que você não espera.
Por isso, você deve pensar cuidadosamente em empregar métodos para controlar as perdas máximas a que está exposto. Os gráficos de risco e a taxa de risco para recompensar não são de forma alguma as únicas ferramentas que você pode usar, mas certamente é útil compreendê-los e como eles podem ajudá-lo.
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